For at minimere skatter og maksimere fordelene for både din familie og din virksomhed er det aldrig for tidligt at tænke på successionsplanlægning
Få ejere føler sig psykologisk forberedt eller økonomisk motiverede til at overveje ejerskab og ledelsesfølge, især for en virksomhed, de startede fra bunden. Desværre, hvis en virksomhed skifter hænder efter en ejers død, kan manglende planlægning resultere i stejle ejendomsskatter og forvaltningsomvridning.
Cecile og Lester Fein besluttede at tackle problemet tidligt. Medstiftere og medejere af Weight Watchers i New Jersey Inc., en hurtigt voksende franchiseoperation på mellem 5 og 10 millioner dollars, konkluderede for 12 år siden, at deres langsigtede mål var at videregive forretningen til deres datter , Stephanie, dengang firmaets direktør for PR.
Nogle successionsstrategier kan være vildt komplicerede og dyre. Men Feins vedtog den slags grundlæggende plan, der kan sættes på plads med bare lidt input fra en advokat eller revisor. Deres tilgang har været den langsomme, men stabile overførsel af Weight Watchers i New Jerseys lager, tidsbestemt til at maksimere fordelene ved årlige undtagelser fra Internal Revenue Service's gave-skat love.
For de fleste virksomhedsejere er successionsplanlægning en tre-trins proces: den første og normalt hårdeste er beslutningstagen; derefter den gradvise overførsel af minoritetsbeholdninger; og til sidst majoritetsoverførslen af ejerskab og ledelsesansvar.
liz murray nettoværdi 2016
Beslutningstagning. Beslutningsfasen inkluderer flere vigtige trin. Blandt dem: etablering af økonomiske prioriteter for både virksomheden og dens ejere, evaluering af deres strategiske muligheder og udarbejdelse af en tidsplan for overdragelse af ejerskabet. Hos Weight Watchers i New Jersey fandt denne proces sted over flere måneder, hvor Feins, som da var i begyndelsen af 60'erne, mødtes med deres advokat og revisor for at diskutere deres personlige og virksomhedsmål.
Ideelt set skulle denne første planlægningsfase forekomme, når ejere er i halvtreds- eller begyndelsen af tresserne, og deres virksomheder har nået relativt stabile driftsniveauer. Men start ikke for tidligt: når ejere er i trediverne eller fyrreårene, eller deres virksomheder stadig er ustabile, giver det bedre mening at købe livsforsikring som en forholdsregel mod ejendomsskatter og bevare grundlæggernes ejerandel.
Her er planen, som Feins udarbejdede med deres revisor: hvert år ville de overføre selskabslager til Stephanie til en værdi af op til $ 20.000. Hvorfor det magiske nummer? Fordi IRS tillader hvert individ at give væk op til $ 10.000 pr. År pr. Modtager - betyder det, at et ægtepar kan give væk op til $ 20.000 pr. Modtager - uden at pådrage sig nogen ejendom eller gaveafgift. Det er en besparelse, da gaveafgifter kan nå op på 55%, det samme byrdefulde niveau som ejendomsskatter. (Der er ingen grænser for, hvor meget en person kan modtage i gaver.)
Dette er hvor revisorer er nyttige. 'Vi vurderede Feins' aktier baseret på faktorer som nettoindkomst, nettoaktivværdi og et multipel af indtjening, 'forklarer George Weinberger fra JH Cohn & Co., et regnskabsfirma i det nærliggende Roseland, NJ' Så brugte vi det, der var kendt som en blokeringsfaktor for at diskontere værdien af den aktie, der overføres til Stephanie, da det var en minoritetsbedrift, der var temmelig illikvid. ' I private virksomheder som Feins 'kan blokering reducere aktiekursen på den overførte aktie betydeligt fra dens bogførte værdi - bare så længe modtageren forbliver minoritetsaktionær.
Overførsel af mindretal. Den anden fase af successionsplanlægning, som hos Weight Watchers i New Jersey har varet otte år, er overførsel af lager op til - men ikke over - 50%. Tidspunktet for dette trin varierer alt efter størrelsen af en virksomheds værdi, antallet af børn, der er involveret i arveplanen, og selvfølgelig hvor hurtigt ejere er villige til at overføre virksomheden. Stephanie Fein modtog sin første gave fra sine forældre i 1982 og kontrollerer nu, efter hendes skøn, 49,5% af virksomheden.
Lageroverførslerne har mildt sagt været enkle. Hvert år udfylder Weight Watchers 'advokat det nødvendige papirarbejde for at indikere, at Stephanie har fået en større andel i virksomheden. Weinberger indgiver derefter en gaveangivelse, underskrevet af Feins, for at underrette IRS om, at transaktionen er sket.
Flertalsoverførsel. Skattebesparelser er det vigtigste incitament bag majoritetsoverførslen. Det skyldes, at selvom en ægtefælle kan efterlade et selskab til den overlevende ægtefælle uden at pådrage sig noget skattepligt, bliver tunge skatter vurderet, når det overgår til anden generation.
hvor høj er kokken michael symon
Her er fordelen ved hurtigt at gå ind i dette trin: hvis en person dør, der ejer en minoritetsandel i et selskab, skylder modtagerne langt mindre i skat, end de ville, hvis den afdøde havde ejet en majoritetsandel. Det skyldes, at IRS anvender den samme form for blokaderabat på denne minoritetssituation, der havde betalt sig for Feins så pænt i fase to i deres successionsplanlægning. Alle aktiegaver fra Feins til Stephanie, der overstiger 50% ejerskabsmærket, er ikke berettigede til blokeringsrabatten og vil derfor pådrage sig højere skatteforpligtelser, når de foretages. Men der er måder at holde skatten på ikke-rabatterede gaver håndterbar, herunder forskudt dem.
Cecile og Lester Fein er overbeviste om, at en majoritetsoverførsel giver mening for dem. Efter cirka et år med at evaluere deres muligheder, forventer de at gennemføre overførslen komplet med udnævnelsen af Stephanie som selskabets præsident i sommer. Den strategi, de overvejer, er kendt som en GRIT, en forkortelse for bevillingsbevarende rentetillid. 'Hvis Feins vedtager en GRIT, vil de sætte deres aktier i en tillid, der vil videregives til deres datter,' forklarer Weinberger. 'Men så længe tilliden er i drift - som kan være op til 10 år - vil Feins bevare deres renteindtægter fra deres aktier såvel som stemmeret.'
I mellemtiden giver GRIT også en værdifuld skattefordel for at lette smerten ved aktieoverførslen. IRS beskatter kun GRIT-gaver i henhold til deres nedsatte nutidsværdi beregnet på et aktuarmæssigt diagram. 'Hvis Feins beslutter at overføre aktier til en værdi af 100.000 $ til en 10-årig GRIT, skal de kun betale skat på en $ 38.000 gave, som de betaler ved starten af GRIT,' siger Weinberger.
Faktisk kan Feins gemme disse gaveafgifter helt, hvis de hver især anvender nogle af deres $ 600.000 levetid skattefritagelse på deres GRIT-gaver snarere end at have fritagelsen til ejendomsskatteformål. Der er kun én risiko: hvis du dør i løbet af GRIT'ens levetid, går dets aktiver tilbage i din ejendom, så de er igen underlagt fuld beskatning. For at undgå det skal du justere levetiden på dit GRIT, så det passer komfortabelt inden for din forventede alder.
Med processen næsten bag sig er Feins tilfredse med resultaterne. 'Hvis vi ikke havde givet virksomheden videre til Stephanie, ville vi sandsynligvis have solgt det nu,' indrømmer Lester. 'Men vi har været i stand til at forblive involveret og fortsætte med at udvide forretningen.'
RESSOURCER
månen i det tolvte hus
Møder i massevis
Efterfølgerplanlægning kan undertiden være overvældende, især for børn, der er forsigtige med at træde ind i ledelses- eller ejerskabsroller eller iværksættere, der er bange for at miste kontrol. Her er to ressourcer, som Stephanie Fein anbefaler:
* Center for familievirksomhed, ledet af Leon Danco, tilbyder to gange årlige seminarer om styring af arv uden konflikt. For information, kontakt: CFB, P.O. Box 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 eller fax 216-442-0178).
Anden generation klubber. Et kryds mellem uddannelsesseminarer og gruppeterapisessioner. Fein har sluttet sig til to. For at finde nærliggende grupper skal du kontakte din revisor, advokat, handelskammer eller professionelle foreninger.
PLANLÆGNING TIL SUKSESS
Læg grunden
Sådan begynder du en af de vigtigste forretningsbeslutninger, som en ejer kan tage: planlægning af arv.
jomfrukvinde og skyttemand
* Find ud af dine prioriteter. Hvis du ikke er ligeglad med langvarig involvering i din virksomhed, kan du muligvis have det bedre i sidste ende at sælge det til investorer eller nøglemedarbejdere. Men hvis familiens arv er vigtig, lav en drømmeliste over dine ultimative mål: skattefordele, en målpensionsalder eller endda en økonomisk udbetaling.
* Drøft sagen med dine børn. Find ud af, om de overhovedet er interesserede i at eje din virksomhed en dag. Og sørg for, at de er tålmodige nok til at tilpasse sig den slags moderat tempoovergang, der giver de største fordele for din virksomheds bundlinje, ledelsesstabilitet og din egen psyke og lommebog.
* Analyser den aktuelle status for din virksomhed. Hvis det ikke er ret stabilt økonomisk, skal du udsætte arveplanlægning og øge din 'nøglemandsforsikring' i stedet.
